2025.01.01. 大先宏觀展望論

 2025.01.01. 大先宏觀展望論

台積電你必須把先進廠移到美國去

雖然移美要增加百億成本 不移一樣要賠百億出口關稅。移了還受美國保護 美國也有足夠核電供給。結論是必須移。 連帶會帶走台灣高級人才往外國廠走。 然而台灣廠的各種風險也正在逐步提高。 

然而 兩個方案都又提高了台積電的成本。管理層最佳的手法會是營虧分列 各自為政。雙重控股。

二論如果台灣台積電不能接中國單，那還怎麼玩。端看川普有多瘋

三論10年之後還有量子電腦來襲打趴超級電腦。台積電還有5年 必須轉型 。如果維持不了50%的高毛利，那營收跌個2成也是很正常的。 其他產業還趴在地上 人口短缺 這種種都不列入計算。稅收難以增加。

四論 最後 超大模型需要超大硬件的配合已經開始走到盡頭。前瞻研究領先實務5年 五年後 晶片需求會轉變 式微。

台指若跌個2成 23000×0.8=18400.

萬八 ，5000點。

外資可以買ADR台積電。 又何必買台積電。資金移轉 再下10趴。萬六。